繼巴菲特旗下伯克希爾買入谷歌股票、千問App公測(cè)版正式上線、谷歌即將發(fā)布Gemini 3.0人工智能模型之后，AI應(yīng)用領(lǐng)域再度出現(xiàn)三個(gè)事件。 首先，馬斯克旗下xAI正式發(fā)布聊天機(jī)器人Grok 4.1最新版本。馬斯克表示，用戶應(yīng)能“注意到相較前代產(chǎn)品在速度和品質(zhì)上的顯著提升”。該版本支持兩種模式：思考模式可進(jìn)行深度推理，非推理模式則無需消耗token即可實(shí)現(xiàn)即時(shí)響應(yīng)。 Grok聊天機(jī)器人還在特斯拉車輛中充當(dāng)語音助手，與OpenAI的ChatGPT、Google Gemini及微軟Copilot等主流AI助手展開競(jìng)爭(zhēng)。 其次，螞蟻集團(tuán)發(fā)布全模態(tài)通用AI助手“靈光”，支持“自然語言30秒生成小應(yīng)用”，同時(shí)它也是業(yè)內(nèi)首個(gè)全代碼生成多模態(tài)內(nèi)容的AI助手，支持3D數(shù)字模型、音頻、圖標(biāo)、動(dòng)畫、地圖等全模態(tài)的信息輸出，對(duì)話更生動(dòng)，交流更高效。 從功能來看，“靈光”已經(jīng)成為一個(gè)應(yīng)用生成平臺(tái)，表明阿里系正全面押注AI應(yīng)用入口爭(zhēng)奪。 最后，百度發(fā)布2025年第三季度財(cái)報(bào)。三季度，百度首次披露AI業(yè)務(wù)收入，顯示同比增長(zhǎng)超50%。其中，AI云收入同比增長(zhǎng)33%；AI應(yīng)用收入達(dá)26億元；AI原生營(yíng)銷服務(wù)收入同比增長(zhǎng)262%，達(dá)28億元。 除以上三個(gè)事件之外，AI應(yīng)用領(lǐng)域還有其他消息傳來。 據(jù)界面新聞報(bào)道，從知情人士處獲悉，AI漫劇成為今年短劇從業(yè)者追逐的新內(nèi)容品類，抖音旗下營(yíng)銷服務(wù)平臺(tái)巨量引擎的日廣告消耗已于近日翻倍。但該消息并未獲得字節(jié)跳動(dòng)方面的回應(yīng)。 AI應(yīng)用方面不斷傳來消息，與之對(duì)應(yīng)的是，AI硬件的全球總龍頭英偉達(dá)近期卻傳來了資本密集減持的新聞。 橋水基金、軟銀、億萬富翁Peter Thiel旗下Thiel Macro紛紛減倉(cāng)英偉達(dá)。其中，軟銀、Thiel Macro清空了英偉達(dá)的股份，橋水基金在英偉達(dá)上的持倉(cāng)較二季度末下降了65.3%。 今天達(dá)哥在網(wǎng)上看到一張圖，圖片表達(dá)的大致意思是，英偉達(dá)的財(cái)報(bào)是支撐全球股市的一只腳。這張圖雖然有點(diǎn)夸張，但也說明全球投資者對(duì)英偉達(dá)財(cái)報(bào)的翹首以盼。 值得注意的是，對(duì)于AI泡沫論，谷歌母公司Alphabet首席執(zhí)行官Sundar Pichai警告稱，如果人工智能泡沫破裂，沒有一家公司會(huì)毫發(fā)無損。 我們回到市場(chǎng)。 今天，A股三大指數(shù)集體回調(diào)，大盤日K線三連陰。截至收盤，上證指數(shù)下跌0.81%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別下跌0.92%、1.16%。 滬深兩市成交額19261億元，較昨日小幅放量153億元。整個(gè)市場(chǎng)的上漲個(gè)股與下跌個(gè)股數(shù)量分別為1278只、4106只，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為下跌1.17%。 大市方面，昨天達(dá)哥提到今天大盤將反彈，結(jié)果直接低開低走了，出乎預(yù)料。在震蕩回調(diào)的行情中，預(yù)判反彈確實(shí)容易被打臉。 上證指數(shù)已經(jīng)跌破了前期的震蕩低點(diǎn)3980點(diǎn)，因此，倘若反彈，一定要關(guān)注3980點(diǎn)的壓力。 總體而言，即便有反彈，也應(yīng)控制倉(cāng)位。 板塊方面，AI應(yīng)用方向今天領(lǐng)漲。上漲的10個(gè)行業(yè)板塊中，AI應(yīng)用方向就占了一半，分別是互聯(lián)網(wǎng)、軟件服務(wù)、廣告包裝、文教休閑、傳媒娛樂。 其中，一些高辨識(shí)度個(gè)股的表現(xiàn)普遍不錯(cuò)，比如福石控股、宣亞國(guó)際、藍(lán)色光標(biāo)、因賽集團(tuán)、易點(diǎn)天下、三六零、浪潮軟件、萬興科技、中文在線等。 鋰電池板塊今天跌多漲少，近期大漲的鋰電上游個(gè)股更是迎來了大幅調(diào)整，超過20只個(gè)股跌?；虻^10%。 鋰電板塊大幅調(diào)整，一個(gè)重要原因就是近期漲幅太大了。大家常說的話就是：漲多了就是“原罪”。 投機(jī)方向，因平潭發(fā)展、海峽創(chuàng)新停牌核查，投機(jī)情緒在一定程度上受到抑制，多只個(gè)股劇烈震蕩并大幅調(diào)整。 值得注意的是，下午一點(diǎn)半之后，華夏幸福從接近跌停，直接拉升至漲停板，帶動(dòng)了投機(jī)方向回升。這說明，在行情疲弱之下，投機(jī)資金并不想無所作為，更何況還有一些個(gè)股仍在繼續(xù)連板。 從A股歷史來看，年末兩個(gè)月，資金投機(jī)風(fēng)潮盛行。雖然部分投機(jī)股經(jīng)歷了今天的震蕩及大幅調(diào)整，但在未來一個(gè)月里，資金在投機(jī)方向上還會(huì)有所作為。 總體來看，今天虧錢效應(yīng)最明顯的板塊，正是近期大漲的板塊；今天大漲的板塊，正是近期不少投資者不太重視的AI應(yīng)用。 對(duì)于每個(gè)投資者來說，在板塊個(gè)股上賺大錢就是牛市感受，今天只不過是換了一批人感受板塊個(gè)股的牛市。 4000點(diǎn)不是本輪牛市的終點(diǎn)，牛市還長(zhǎng)，不應(yīng)因近期震蕩回調(diào)而擔(dān)憂。 最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：市場(chǎng)的震蕩回調(diào)仍在延續(xù)，等行情迎來冰點(diǎn)后，自然就會(huì)迎來反彈。達(dá)哥在周日的文章中提到，大盤震蕩幅度可能會(huì)加大，因此，如果有反彈出現(xiàn)，也應(yīng)控制倉(cāng)位。本輪牛市還長(zhǎng)，牛市途中也會(huì)有調(diào)整與震蕩，要理性看待市場(chǎng)的震蕩回調(diào)。 PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。