每經(jīng)編輯｜杜宇    

近日，梅州客商銀行一則關(guān)于停售五年期定期存款并終止自動(dòng)續(xù)存服務(wù)的公告，再次將中小銀行下架長(zhǎng)期存款產(chǎn)品的趨勢(shì)置于聚光燈下。

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11月18日，梅州客商銀行在公告該行五年期存款不再提供自動(dòng)轉(zhuǎn)存服務(wù)時(shí)稱，由于政策調(diào)整，該行已下架五年期定期存款產(chǎn)品。因此，已無(wú)法為持有五年期存款的客戶提供自動(dòng)續(xù)存服務(wù)。上述存款到期結(jié)息后將不再自動(dòng)轉(zhuǎn)存，后續(xù)該筆到期資金將按活期存款掛牌利率計(jì)息。

圖片來(lái)源：梅州客商銀行

梅州客商銀行的APP上顯示：該行定期存款的期限為3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期，利率分別為1.2%、1.5%、1.7%、1.75%、1.75%。其中，2年期定期存款和3年期利率持平。

近幾個(gè)月來(lái)，多家中小銀行下架5年定期存款。

11月4日，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行通過(guò)官方微信公眾號(hào)稱，自2025年11月5日起，對(duì)定期人民幣存款利率進(jìn)行調(diào)整，取消五年期整存整取定期存款。本機(jī)構(gòu)吸收的存款按照《存款保險(xiǎn)條例》受到保護(hù)。

具體來(lái)看，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行將一年期定存由1.50%調(diào)整為1.45%，二年期定存由1.60%調(diào)整為1.55%，三年期定存由1.95%調(diào)整為1.85%。但是，該行之前在售的五年期定存（原利率1.90%）直接顯示為空缺。

圖片來(lái)源：土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行官方微信號(hào)

另外，包括藍(lán)海銀行、華通銀行在內(nèi)的兩家民營(yíng)銀行，雖然頁(yè)面還顯示有5年定期存款，但處于售罄狀態(tài)。

據(jù)媒體報(bào)道，不僅5年期定期存款正被中小銀行拋棄，5年期大額存單也在全國(guó)性商業(yè)銀行中近乎“集體消失”，查閱6家國(guó)有大行及多家股份行，已經(jīng)找不到5年期大額存單的在售入口。同時(shí)，有部分城商行將5年期大額存單劃入限售行列，用作“新客專(zhuān)享”或“私行專(zhuān)享”等。

與下架同步的是，中小銀行步入新一輪“降息潮”，以應(yīng)對(duì)凈息差的壓力。據(jù)了解，10月份以來(lái)，已有內(nèi)蒙古、浙江、河南、云南、廣東、海南等多地?cái)?shù)十家農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行以及部分民營(yíng)銀行下調(diào)存款利率。

某資深銀行業(yè)分析人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)指出，這正是銀行息差壓力向負(fù)債端產(chǎn)品策略傳導(dǎo)的清晰信號(hào)，其影響不僅關(guān)乎銀行自身的成本控制，更可能為后續(xù)貸款利率調(diào)整打開(kāi)空間，并引導(dǎo)資金流向資本市場(chǎng)。

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銀行取消長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品并普遍下調(diào)利率，其最核心的邏輯在于應(yīng)對(duì)持續(xù)收窄的凈息差。

凈息差是銀行利息收入與生息資產(chǎn)平均余額的比值，是衡量銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)。當(dāng)資產(chǎn)端收益率（如貸款利率）面臨下行壓力，而負(fù)債端成本（如存款利率）相對(duì)剛性時(shí)，凈息差便會(huì)受到擠壓。

根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年前三季度，除民生銀行等個(gè)別銀行外，上市銀行凈息差普遍呈現(xiàn)下行態(tài)勢(shì)，這主要是受貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下行、存量房貸利率調(diào)整等多重因素影響。

其中，國(guó)有大行凈息差普遍下降15個(gè)基點(diǎn)左右。招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、平安銀行、華夏銀行及浙商銀行的凈息差均出現(xiàn)同比下滑。在普降的大趨勢(shì)中，亦有亮點(diǎn)。民生銀行凈息差逆勢(shì)微升2個(gè)基點(diǎn)，顯示出其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)在應(yīng)對(duì)利率波動(dòng)時(shí)具備一定的韌性。

融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文認(rèn)為，年末是銀行攬儲(chǔ)的關(guān)鍵時(shí)節(jié)，面對(duì)攬儲(chǔ)需求與負(fù)債成本管控平衡問(wèn)題，考慮到凈息差壓力，中小銀行通過(guò)下架長(zhǎng)期存款產(chǎn)品、下調(diào)長(zhǎng)期存款利率，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，應(yīng)對(duì)存款定期化帶來(lái)的成本上升問(wèn)題。

展望年底，東方金誠(chéng)研報(bào)認(rèn)為，年底前貨幣政策有可能啟動(dòng)新一輪降息降準(zhǔn)。這將帶動(dòng)兩個(gè)期限品種的LPR報(bào)價(jià)跟進(jìn)下調(diào)，引導(dǎo)企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下行，激發(fā)內(nèi)生性融資需求。

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