9月15日早盤(pán)，A股主要大盤(pán)指數(shù)小幅高開(kāi)，盤(pán)面上新能源汽車(chē)、鋰電、儲(chǔ)能等新能源概念表現(xiàn)活躍，前期強(qiáng)勢(shì)的AI算力、IDC算力租賃蓄力回調(diào)。

截至9:50，光模塊CPO權(quán)重占比超51%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）底部拉升，跌幅收窄至1.1%，盤(pán)中成交額快速突破1億元。持倉(cāng)股光庫(kù)科技、東土科技、中科創(chuàng)達(dá)等逆市上漲。值得注意的是，資金逢調(diào)整積極布局，近5日，該ETF獲得資金凈申購(gòu)超1億元。

近期AI算力蓄力震蕩，一方面快速上漲后板塊需要技術(shù)性調(diào)整來(lái)消化、整固；另一方面催化事件落地后，市場(chǎng)對(duì)于AI后市表現(xiàn)出現(xiàn)分歧。國(guó)盛證券表示，需求不是問(wèn)題，AI數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張帶來(lái)光模塊需求。AI規(guī)?；瘧?yīng)用促使全球算力需求呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年全球AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到1251億美元，并有望在2028年增長(zhǎng)至2227億美元。算力需求的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)推動(dòng)了數(shù)據(jù)中心內(nèi)部和數(shù)據(jù)中心之間對(duì)更高帶寬和更低延遲的光通信需求。

短期回調(diào)提供布局窗口，北美算力產(chǎn)業(yè)鏈+算力國(guó)產(chǎn)替代ETF怎么選？

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），光模塊CPO權(quán)重占比超50%，其中前三大權(quán)重股為新易盛（20.3%）、中際旭創(chuàng)（18.8%）、天孚通信（6.5%）。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類(lèi)最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類(lèi)：025505；C類(lèi)：025506）

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模超80億元。深度聚焦英偉達(dá)、蘋(píng)果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。光模塊CPO概念股權(quán)重占比為38%，PCB電路板概念股權(quán)重占比為14%。相關(guān)ETF全稱(chēng)：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場(chǎng)外聯(lián)接（A類(lèi)：008086；C類(lèi)：008087）。