消息面上，多家CPO概念上市公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。

國(guó)信證券表示，全球算力景氣度延續(xù)，隨著英偉達(dá)GB系列高密度算力機(jī)柜加速出貨，全球高端算力景氣度進(jìn)一步提升。當(dāng)前AIGC浪潮下，全球服務(wù)器出貨量持續(xù)增長(zhǎng)，咨詢(xún)機(jī)構(gòu)IDC預(yù)計(jì)2028年全球人工智能服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到2227億美元，其中生成式人工智能服務(wù)器占比將從2025年的29.6%提升至2028年的37.7%。從需求端來(lái)看，模型迭代加速背景下訓(xùn)練端需求仍維持高位，推理側(cè)需求隨著應(yīng)用的滲透逐步提升。

在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場(chǎng)有望維持高景氣度。通信ETF（515880）規(guī)模超85億元，標(biāo)的指數(shù)的光模塊占比達(dá)45%，加上服務(wù)器、銅連接、光纖等占比超過(guò)70%，核心環(huán)節(jié)占比應(yīng)該是目前主流人工智能指數(shù)和通信指數(shù)中最高的，可以關(guān)注相關(guān)布局機(jī)會(huì)。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，wind，權(quán)重占比截至2025/8/19。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀(guān)點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買(mǎi)相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。