1月15日早盤，游戲板塊震蕩下挫，游戲ETF（159869）現(xiàn)跌近2%，打開低位布局通道。持倉股整體下跌，掌趣科技跌超8%，浙數(shù)文化、富春股份、順網(wǎng)科技、盛天網(wǎng)絡(luò)、光線傳媒等持續(xù)走弱。截至1月14日，游戲ETF（159869）規(guī)模已達159.48億元，近10個交易日累計“吸金”達10.39億元，為投資者布局A股游戲龍頭提供了便捷工具。

消息面上，騰訊本月將推出兩款重磅新游，打頭陣的是PVE射擊游戲《逆戰(zhàn)：未來》，定于1月13日正式上線。目前該作全網(wǎng)預(yù)約量已突破2500萬，期待值拉滿；此外，騰訊旗下MMORPG新作《遮天世界》也將在1月6日開啟限量刪檔測試。鷹角網(wǎng)絡(luò)旗下末世科幻題材3D即時策略角色扮演游戲《明日方舟：終末地》計劃于1月22日上線。自2022年首次曝光以來，游戲歷經(jīng)多輪測試，目前官網(wǎng)預(yù)約人數(shù)已超3000萬，無疑是2026年開年市場的有力競爭者。

國泰海通指出，傳媒及游戲行業(yè)景氣度持續(xù)向好，主要源于AI技術(shù)正深刻改變行業(yè)生態(tài)：大模型公司MiniMax港股上市，其情感陪伴AI應(yīng)用Talkie/星野貢獻主要收入，海螺AI成為新增長點；AI可優(yōu)化游戲生產(chǎn)流程，提升效率并革新體驗，同時強化優(yōu)質(zhì)IP價值。

游戲板塊具備AI、內(nèi)容、商業(yè)化模式變革多點催化，游戲ETF（159869）跟蹤中證動漫游戲指數(shù)，AI應(yīng)用含量全市場第一，精準(zhǔn)覆蓋A股動漫游戲產(chǎn)業(yè)的整體表現(xiàn)，當(dāng)前游戲板塊正受到政策利好+產(chǎn)品周期+AI賦能的多重催化熱潮，或可聚焦游戲賽道布局窗口。