每經(jīng)記者｜黃鑫磊    每經(jīng)編輯｜黃博文    

12月29日，“商業(yè)航天”概念股中環(huán)海陸（SZ301040，股價(jià)29.36元，市值29.36億元）公告稱，當(dāng)天公司董事會(huì)會(huì)議審議通過了《關(guān)于部分募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)度延期的議案》。

據(jù)悉，中環(huán)海陸決定將2021年IPO（首次公開發(fā)行）募投項(xiàng)目“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”和2022年可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目“高溫合金關(guān)鍵零部件熱處理智能化生產(chǎn)線項(xiàng)目”的預(yù)定可使用狀態(tài)延期至2027年12月31日。

兩延期項(xiàng)目資金投入均不足10%

公告披露，2021年7月，中環(huán)海陸IPO公開發(fā)行2500萬股，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額2.80億元。2022年8月，中環(huán)海陸發(fā)行可轉(zhuǎn)債，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額3.49億元，相關(guān)資金主要用于高端環(huán)鍛件生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目、高溫合金關(guān)鍵零部件熱處理智能化生產(chǎn)線項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

截至11月30日，IPO募投項(xiàng)目累計(jì)投入2.42億元，使用進(jìn)度86.25%；可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目累計(jì)投入2.32億元，使用進(jìn)度66.33%。其中，多個(gè)項(xiàng)目資金進(jìn)度超80%，“高端環(huán)鍛件生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目”累計(jì)投入募集資金額達(dá)1.19億元，超出擬使用募集資金額。

然而，IPO募投項(xiàng)目中的“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”累計(jì)投入募集資金額僅有185.56萬元，相對(duì)3168.18萬元擬使用募集資金額，使用進(jìn)度僅為5.86%；可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目中的“高溫合金關(guān)鍵零部件熱處理智能化生產(chǎn)線項(xiàng)目”累計(jì)投入募集資金額僅有1216.13萬元，相對(duì)1.30億元擬使用募集資金額，使用進(jìn)度僅為9.35%。

據(jù)悉，IPO募投項(xiàng)目中的“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”原計(jì)劃2026年6月30日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，但受中環(huán)海陸其他工程項(xiàng)目建設(shè)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，項(xiàng)目研發(fā)大樓的土建工作有所延遲，目前仍在建設(shè)過程中，而該項(xiàng)目裝修、設(shè)備及軟件購置安裝等工作在大樓完工后方可開展，導(dǎo)致該募投項(xiàng)目無法在計(jì)劃的時(shí)間內(nèi)完成建設(shè)。

而可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目中的“高溫合金關(guān)鍵零部件熱處理智能化生產(chǎn)線項(xiàng)目”原計(jì)劃2026年8月31日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，但因市場(chǎng)環(huán)境變化導(dǎo)致下游客戶采購訂單毛利率持續(xù)下滑且回款周期不斷延長(zhǎng)，為控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，中環(huán)海陸主動(dòng)放棄承接部分訂單導(dǎo)致銷量下滑，同時(shí)亦無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)未來情況，故對(duì)該項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，導(dǎo)致項(xiàng)目延期。

中環(huán)海陸還表示，“高溫合金關(guān)鍵零部件熱處理智能化生產(chǎn)線項(xiàng)目”主要目的系增加公司自主熱處理工序的能力，并非直接盈利項(xiàng)目，項(xiàng)目延期不會(huì)對(duì)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

多次使用閑置募集資金補(bǔ)流及購買理財(cái)

值得注意的是，這并非中環(huán)海陸第一次對(duì)IPO募投項(xiàng)目和可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目延期，通過梳理公告可以發(fā)現(xiàn)，自2023年以來，公司多個(gè)募投項(xiàng)目已經(jīng)歷了多輪進(jìn)度調(diào)整。

2023年4月21日，中環(huán)海陸董事會(huì)會(huì)議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議均審議通過了《關(guān)于部分募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)度延期的議案》，同意公司將IPO募投項(xiàng)目“高端環(huán)鍛件綠色智能制造項(xiàng)目”“配套精加工生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”的預(yù)定可使用狀態(tài)日期分別調(diào)整至2023年12月31日、2023年12月31日和2024年12月31日。

此后2023年12月29日、2024年12月13日、2025年8月25日，中環(huán)海陸多次宣布將多個(gè)募投項(xiàng)目的預(yù)定可使用狀態(tài)延期。

對(duì)于本次募投項(xiàng)目延期，中環(huán)海陸在公告中稱，僅涉及募投項(xiàng)目投資進(jìn)度，不涉及募投項(xiàng)目實(shí)施主體、實(shí)施方式和主要投資內(nèi)容的變更，項(xiàng)目實(shí)施的可行性未發(fā)生重大變化，不存在改變或變相改變募集資金投向的情形，不存在損害全體股東利益的情形，不影響募集資金使用計(jì)劃正常進(jìn)行。本次調(diào)整不會(huì)對(duì)公司的正常經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。公司將加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的監(jiān)督，確保募集資金效益的實(shí)現(xiàn)。

另一方面，從2022年起，中環(huán)海陸多次用閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。2022年4月和8月，公司董事會(huì)分別通過相關(guān)議案，同意公司將不超過3000萬元、1.5億元閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，使用期限不超過12個(gè)月；2023年、2024年，公司董事會(huì)分別通過相關(guān)議案，同意公司將不超過1.5億元、1億元閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，使用期限不超過12個(gè)月。

據(jù)中環(huán)海陸2025年半年報(bào)，截至6月30日，公司尚在使用閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金金額為0萬元。

8月25日，中環(huán)海陸公告稱，公司董事會(huì)通過相關(guān)議案，同意公司將不超過1億元暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，使用期限12個(gè)月內(nèi)有效，資金在前述額度和期限范圍內(nèi)，可循環(huán)滾動(dòng)使用。11月10日公告披露，公司利用閑置募集資金購買了兩家銀行的通知存款，金額合計(jì)6900萬元，預(yù)期年化收益率0.75%。

12月30日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多次撥打中環(huán)海陸公開電話，試圖就本次募投項(xiàng)目延期原因進(jìn)一步了解，但截至發(fā)稿，未獲有效回應(yīng)。

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