每經(jīng)記者｜孫磊    每經(jīng)編輯｜裴健如    

12月29日，零跑汽車發(fā)布公告稱，12月28日，公司與一汽股權(quán)投資（天津）有限公司（中國一汽全資子公司，以下簡稱一汽股權(quán)）訂立內(nèi)資股認(rèn)購協(xié)議。據(jù)此，公司已有條件同意向一汽股權(quán)發(fā)行74832245股內(nèi)資股，認(rèn)購價(jià)為每股內(nèi)資股認(rèn)購股份人民幣50.03元（相當(dāng)于55.29港元，零跑汽車最新收盤價(jià)為49.84港元）。

根據(jù)公告，零跑汽車此次內(nèi)資股認(rèn)購事項(xiàng)的所得款項(xiàng)總額將合共為人民幣37.4386億元（相當(dāng)于約41.3750億港元），其中約50%將用于研發(fā)投入，約25%將用于補(bǔ)充營運(yùn)資金及一般公司用途，約25%將用于擴(kuò)大銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)并增強(qiáng)品牌知名度。

值得注意的是，在此次交易完成后，零跑汽車的股權(quán)結(jié)構(gòu)也將發(fā)生變化：其內(nèi)資股總數(shù)將由2.91億股變?yōu)?.66億股；總股本將由14.22億股增至14.97億股，而一汽股權(quán)將持有總股本的5.00%。

有分析人士稱，出讓5%股權(quán)通常不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，公司管理層和大股東可以繼續(xù)掌控公司的經(jīng)營決策，同時(shí)又能引入新的投資者或合作伙伴。此外，在一些情況下，公司可能因監(jiān)管政策的要求或?yàn)榱藵M足上市規(guī)則等，需要調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，出售5%股權(quán)是一種相對(duì)溫和且符合規(guī)定的操作。

對(duì)于此次內(nèi)資股認(rèn)購，零跑汽車在公告中表示，內(nèi)資股認(rèn)購事項(xiàng)屬于一汽股權(quán)作出的戰(zhàn)略性投資，表明其對(duì)本公司新能源及智能電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)，以及對(duì)本公司長期發(fā)展及前景的信心。內(nèi)資股認(rèn)購事項(xiàng)也將為本公司與一汽股權(quán)及其相關(guān)方的商業(yè)和產(chǎn)業(yè)合作奠定基礎(chǔ)。

公開資料顯示，零跑汽車與中國一汽的合作始于今年3月。彼時(shí)，雙方簽署《戰(zhàn)略合作諒解備忘錄》。雙方戰(zhàn)略合作的維度之一，就是要充分發(fā)揮各自在研發(fā)領(lǐng)域的技術(shù)積累，共同開展新能源乘用車聯(lián)合開發(fā)及零部件合作，通過技術(shù)融合共同提升產(chǎn)品競爭力。

圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）

今年4月，中國一汽與零跑汽車合作的第一個(gè)項(xiàng)目（即紅旗的一個(gè)海外車型項(xiàng)目）落地，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)在明年下半年實(shí)現(xiàn)車型量產(chǎn)，在海外市場銷售。12月28日晚，零跑汽車董事長朱江明透露，中國一汽與零跑汽車合作的首款車型將在明年亮相。

此外，《戰(zhàn)略合作諒解備忘錄》還提到，雙方進(jìn)一步探討深化資本合作的可行性，通過資本合作實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈資源協(xié)同。

在今年11月底，朱江明曾表示：“一汽或者別的車企投資零跑，更多是作為投資人的角色，這個(gè)是我們必須要堅(jiān)守的，（也）一定會(huì)實(shí)現(xiàn)?！?/span>

從朱江明此次的回應(yīng)來看，零跑汽車不會(huì)放棄實(shí)控權(quán)?！拔覀冞€是希望我們的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)是實(shí)控人?！敝旖鲝?qiáng)調(diào)。

零跑汽車股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，??在上述內(nèi)資股認(rèn)購事項(xiàng)完成后，一汽股權(quán)持有零跑汽車5%的股權(quán)；Stellantis集團(tuán)持股18.99%，為其單一最大股東；朱江明等創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)通過直接和間接持股合計(jì)控制約22.56%的股權(quán)，仍掌握實(shí)際控制權(quán)?。