每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜趙云    

機(jī)構(gòu)資金的持倉(cāng)與交易信息，向來被A股市場(chǎng)各方緊盯。

近期，私募領(lǐng)域的信息泄露與違規(guī)操作事件密集曝光，IT崗、風(fēng)控、投研等核心崗位成為泄密重災(zāi)區(qū)。有人將私募基金賬戶密碼直接交給朋友，監(jiān)管部門則祭出重磅罰單。與此同時(shí)，“委托投資管理權(quán)”等違規(guī)問題也被集中查處。

投研人員成泄密主力：
賬戶密碼當(dāng)“人情”，多人領(lǐng)50萬罰單

上海證監(jiān)局近期披露的行政處罰決定書，揭開了一起令人震驚的泄密案例。

某私募證券投資基金管理有限公司投資經(jīng)理龔某某，在任職期間負(fù)責(zé)5只私募基金的投資決策工作，掌握著這些產(chǎn)品的未公開投資信息。為了向他人輸送利益，他竟通過當(dāng)面告知、微信傳遞，甚至直接提供私募基金產(chǎn)品證券賬戶賬號(hào)密碼的方式，向趙某全面泄露相關(guān)信息。

這種“毫無底線”的泄密行為，最終讓龔某某付出了代價(jià)——上海證監(jiān)局對(duì)其作出責(zé)令改正、給予警告，并處以20萬元罰款的行政處罰。

此事并非個(gè)例，今年7月14日，上海證監(jiān)局曾一次性下發(fā)三則行政處罰決定書，劍指私募機(jī)構(gòu)投研人員泄密問題。

其中，上海某資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）投資經(jīng)理陳某，向徐某泄露所管理私募基金的投資決策信息，被處以50萬元罰款；曾擔(dān)任兩家機(jī)構(gòu)投資負(fù)責(zé)人的徐某，雙向泄露兩只產(chǎn)品的未公開信息，同樣被罰50萬元；上海某資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）另一位投資經(jīng)理張某帆，向潘某泄露產(chǎn)品核心信息，也領(lǐng)到了50萬元罰單。短時(shí)間內(nèi)多名投研人員因同類問題被處罰，凸顯出該領(lǐng)域泄密風(fēng)險(xiǎn)的集中性。

如果說投研人員泄密是“主動(dòng)輸送”，那么IT崗位人員的違規(guī)操作則是“精準(zhǔn)竊取”。作為掌握公司系統(tǒng)權(quán)限的核心崗位，部分私募關(guān)聯(lián)企業(yè)IT人員利用職務(wù)便利，將未公開信息轉(zhuǎn)化為個(gè)人牟利工具，引發(fā)的違規(guī)后果更為嚴(yán)重。

浙江證監(jiān)局近期披露的案例堪稱典型：當(dāng)?shù)啬持侥缄P(guān)聯(lián)企業(yè)的IT人員，利用工作中獲取的系統(tǒng)權(quán)限，偷偷復(fù)制公司的股票投資“致富代碼”，隨后通過他人證券賬戶進(jìn)行趨同交易。經(jīng)監(jiān)管部門核查，其通過該方式累計(jì)賺取違法所得8857.69萬元。東窗事發(fā)后，當(dāng)事人合計(jì)被罰沒金額高達(dá)1.7715億元，同時(shí)對(duì)其采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

違規(guī)再添新類型：
“委托投資管理權(quán)”成監(jiān)管新靶點(diǎn)

除了信息泄露這一“老問題”，私募機(jī)構(gòu)“將在管私募產(chǎn)品投資管理職責(zé)交由他人行使”的違規(guī)行為，正成為監(jiān)管查處的“新重點(diǎn)”。

多地證監(jiān)局近期密集出手，對(duì)這類漠視投資者信任的行為開具警示函。

12月5日，山東證監(jiān)局發(fā)布警示函，查明山東海量投資有限公司存在“將基金投資管理權(quán)限委托他人行使”的違規(guī)行為，對(duì)該公司及責(zé)任人商雪梅采取出具警示函措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

而在11月，上海兩家私募機(jī)構(gòu)先后因同類問題被追責(zé)：11月20日，上海阿杏投資管理有限公司及法定代表人林喬松被出具警示函，原因是公司將基金投資管理職責(zé)委托他人行使，林喬松作為負(fù)責(zé)人未盡管理義務(wù)；11月19日，上海玖鵬資產(chǎn)管理中心（有限合伙）因“根據(jù)投資者交易指令下單，將投資管理職責(zé)委托他人行使”領(lǐng)到罰單。

更早之前的10月至11月，蒙森（上海）投資管理有限公司、深圳前海昆桐資產(chǎn)管理有限公司、深圳澤源私募證券基金管理有限公司等多家機(jī)構(gòu)，均因“委托投資管理權(quán)”“讓渡投資管理職能”等問題被監(jiān)管點(diǎn)名。其中深圳澤源私募還同時(shí)存在“不公平對(duì)待同一基金不同投資者”的問題，違規(guī)情節(jié)更為復(fù)雜。

一位資深私募人士向記者表示，私募基金管理人將投資管理職責(zé)委托他人行使，或由非從業(yè)人員承擔(dān)相關(guān)工作，本質(zhì)上是對(duì)投資者信任的嚴(yán)重漠視，不僅違背了“誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉”的法定義務(wù)，更易引發(fā)資金挪用、利益輸送、暗箱操作等一系列風(fēng)險(xiǎn)，最終損害投資者合法權(quán)益。