每經(jīng)記者｜段思瑤    每經(jīng)編輯｜裴健如    

與往年年底車市翹尾走勢(shì)不同的是，今年11月國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)銷量同比出現(xiàn)下滑。

12月8日，乘聯(lián)分會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，11月，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售銷量約222.5萬輛，同比下降8.1%，環(huán)比下降1.1%；今年以來累計(jì)零售銷量約2148.3萬輛，同比增長(zhǎng)6.1%。

“11月乘用車市場(chǎng)銷量環(huán)比出現(xiàn)下降，是比較少見的。”乘聯(lián)分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹認(rèn)為，今年上半年，我國(guó)乘用車市場(chǎng)銷量實(shí)現(xiàn)了13%的較快增長(zhǎng)，下半年車市增長(zhǎng)需要回到合理、穩(wěn)定的狀態(tài)。

圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）

復(fù)盤來看，今年國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)零售累計(jì)增速?gòu)?~2月增長(zhǎng)1.2%，3~6月增長(zhǎng)15%，7~9月增速徘徊在6%左右，10~11月回落到偏低狀態(tài)，呈現(xiàn)四季度高基數(shù)的減速特征，基本符合乘聯(lián)分會(huì)在今年年初所判斷的“前低中高后平”的走勢(shì)。

乘聯(lián)分會(huì)認(rèn)為，今年調(diào)節(jié)車市增速的重要政策是“以舊換新”。截至10月22日，2025年汽車以舊換新補(bǔ)貼申請(qǐng)量突破千萬輛，前11個(gè)月申請(qǐng)量已達(dá)1120萬輛。隨著各地補(bǔ)貼大面積暫停，11月的日均補(bǔ)貼規(guī)模降到3萬輛，增速調(diào)節(jié)效果明顯。

新能源車月銷1萬輛以上車企增至22家

隨著眾多車企在新能源車路線上“多線并舉”策略的實(shí)施，11月新能源車月度批發(fā)銷量突破1萬輛的汽車廠商升至22家，占當(dāng)月新能源乘用車銷量總量的94.2%。

其中，比亞迪新能源車月度批發(fā)銷量超47萬輛，吉利汽車緊隨其后為18.7萬輛，奇瑞汽車、上汽通用五菱、長(zhǎng)安汽車三家新能源車月度批發(fā)銷量在10萬輛，特斯拉中國(guó)、零跑汽車、賽力斯則在5萬~9萬輛區(qū)間。在11月新能源車月度批發(fā)銷量突破1萬輛的22家廠商中，上汽通用和廣汽豐田兩家合資車企位列其中，月批發(fā)量均為1.06萬輛。

在這一背景下，11月我國(guó)新能源乘用車銷量達(dá)到132.1萬輛，同比增長(zhǎng)4.2%，在國(guó)內(nèi)總體乘用車的零售滲透率逼近60%，為59.3%，較去年同期提升7個(gè)百分點(diǎn)。其中，自主品牌中的新能源車滲透率為79.6%；豪華車中的新能源車滲透率為38.8%；主流合資品牌中的新能源車滲透率為8%。

從廣義乘用車零售銷量排名來看，比亞迪、吉利汽車、一汽-大眾雖居前三，但其中有兩家銷量都出現(xiàn)了同比下滑。同樣，在銷量排名三至十名中，僅有鴻蒙智行銷量同比出現(xiàn)了95.2%的大幅增長(zhǎng)。

在崔東樹看來，相比自主車企，合資車企零售銷量的下滑，與其在出口市場(chǎng)尚未實(shí)現(xiàn)有效增長(zhǎng)有關(guān)。

從今年11月來看，新能源汽車出口量（28.4萬輛，同比增長(zhǎng)243.3%）已占整個(gè)出口市場(chǎng)的47.3%，較去年同期增長(zhǎng)26.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，純電動(dòng)車占新能源車出口的57%（去年同期為74%）；插混車型占新能源車出口的42%（去年同期為26%）。

崔東樹認(rèn)為：“雖然近期受到外部因素的一定干擾，但自主品牌插混車型出口發(fā)展中國(guó)家增長(zhǎng)迅猛，前景光明?！?/p>

整車出口也帶動(dòng)了動(dòng)力電池出口規(guī)模的增長(zhǎng)。“我們用自己的數(shù)據(jù)測(cè)算了每臺(tái)車帶電量情況下需要的電池?cái)?shù)量，11月我國(guó)新能源乘用車出口加批發(fā)一共是7039萬度電的水平，其中國(guó)內(nèi)用了5683萬度電，同比增長(zhǎng)13%，而出口用了1090萬度電，同比增長(zhǎng)188%?！贝迻|樹表示。

2026年車市增長(zhǎng)面臨壓力

在乘聯(lián)分會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)中，新勢(shì)力快速增長(zhǎng)的零售份額分外引人注目。數(shù)據(jù)顯示，11月，新勢(shì)力零售份額為22.1%，同比增加5.9個(gè)百分點(diǎn)。細(xì)分來看，新勢(shì)力車型中的純電動(dòng)銷量占比為72.8%，較同期的57.2%占比大幅提升；新勢(shì)力純電動(dòng)車型中的10萬~15萬元級(jí)別產(chǎn)品銷量占比大幅增長(zhǎng)，比如小鵬MONA M03、零跑C10等。

除此之外，自主傳統(tǒng)車企的獨(dú)立新能源品牌作為“創(chuàng)二代”表現(xiàn)較強(qiáng)，市場(chǎng)份額為14.65%，同比增長(zhǎng)1.1個(gè)百分點(diǎn)。比如，11月，極氪和領(lǐng)克品牌共交付了63902輛汽車，同比增長(zhǎng)7.1%，環(huán)比增長(zhǎng)3.7%；嵐圖汽車11月銷量為20005輛，首次月銷量突破2萬輛；智己汽車11月銷量為13577輛，環(huán)比增長(zhǎng)3%，連續(xù)3個(gè)月銷量破萬輛。

圖片來源：視覺中國(guó)

“12月，我們認(rèn)為車市會(huì)出現(xiàn)一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的走勢(shì)，也有可能會(huì)出現(xiàn)小幅負(fù)增長(zhǎng)。原因在于，從當(dāng)前車市的表現(xiàn)來看，其總體走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)?！贝迻|樹預(yù)判，“今年12月，新能源車零售銷量應(yīng)該會(huì)走強(qiáng)。受明年年初新能源汽車車輛購(gòu)置稅政策變化的影響，消費(fèi)者年末購(gòu)車緊迫感更強(qiáng)，因而選擇車型會(huì)更優(yōu)先考慮提車進(jìn)度?！?/p>

站在歲末的節(jié)點(diǎn)，行業(yè)對(duì)明年車市的走向也尤為關(guān)注。對(duì)此，乘聯(lián)分會(huì)方面預(yù)測(cè)：“由于以舊換新補(bǔ)貼力度強(qiáng)，2025年汽車以舊換新規(guī)模預(yù)計(jì)超1800億元，且新能源汽車車輛購(gòu)置稅優(yōu)惠10%，惠及的銷量比2024年多22%，2025年車市超預(yù)期增長(zhǎng)。而2026年新能源汽車車輛購(gòu)置稅由全免改為減半征收（按5%稅率），僅此項(xiàng)就少了1000多億元的免稅讓利，因而2026年車市增長(zhǎng)面臨巨大壓力?！?/p>

為此，乘聯(lián)分會(huì)方面建議，應(yīng)鼓勵(lì)無車群體購(gòu)車，期待車輛購(gòu)置稅減免政策惠及首購(gòu)群體和小微型電動(dòng)車。