相關機構表示，TrendForce 將 2025 年全球八大主要 CSPs 資本支出總額同比增速從 61%上修至 65%，同時預期 2026 年仍將維持積極的投資節(jié)奏，合計資本支出將進一步推升至 6000 億美元以上，同比增速達到 40%。英偉達的亮眼業(yè)績以及北美 CSP 的堅定投入，從供需兩側驗證了算力基礎設施高景氣度的延續(xù)。

在海內外算力基礎設施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。通信ETF（515880）規(guī)模同類第一，截至10月28日，通信ETF光模塊占比達52%，服務器占比達22%，疊加光纖、銅連接等環(huán)節(jié)，合計占比超81%，代表了海外算力的基本面底氣。

注：數據來源：中證指數公司，wind，截至2025/12/1，通信ETF規(guī)模為117.77億元，在同類15只產品中排名第一。權重占比截至2025/10/28。指數成分股可能隨指數編制規(guī)則發(fā)生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。