每經(jīng)記者｜孫磊    每經(jīng)編輯｜余婷婷    

金秋九月歷來(lái)是汽車(chē)市場(chǎng)的傳統(tǒng)銷(xiāo)售旺季，2025年9月車(chē)市也如期迎來(lái)環(huán)比與同比的雙重增長(zhǎng)。

根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)方面公布的最新數(shù)據(jù)，9月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售224.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.3%，環(huán)比增長(zhǎng)11.0%；今年以來(lái)累計(jì)零售1700.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.2%，再破歷史峰值。“反‘內(nèi)卷’浪潮正推動(dòng)車(chē)市向‘降價(jià)減少、促銷(xiāo)平緩’的方向轉(zhuǎn)變，車(chē)市運(yùn)行日益平穩(wěn)。”乘聯(lián)分會(huì)方面表示。

各車(chē)企或品牌則呈現(xiàn)出“冷熱不均”的鮮明態(tài)勢(shì)：多數(shù)自主品牌和造車(chē)新勢(shì)力依舊高歌猛進(jìn)，實(shí)現(xiàn)了同比、環(huán)比雙增長(zhǎng)；合資車(chē)企則面臨集體承壓，僅有零星亮點(diǎn)。

自主品牌拿下三分之二市場(chǎng)份額

根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)方面的數(shù)據(jù)，9月自主品牌零售150萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13%，環(huán)比增長(zhǎng)12.9%。當(dāng)月自主品牌國(guó)內(nèi)零售份額為66.9%，同比增長(zhǎng)3.6個(gè)百分點(diǎn)；1至9月自主品牌零售市場(chǎng)份額64.8%，較去年同期增長(zhǎng)5.9個(gè)百分點(diǎn)。

乘聯(lián)分會(huì)方面認(rèn)為，自主品牌取得上述成績(jī)主要是在新能源市場(chǎng)和出口市場(chǎng)獲得明顯增量。從9月國(guó)內(nèi)零售情況來(lái)看，自主品牌中新能源車(chē)滲透率高達(dá)78.1%，成為妥妥的銷(xiāo)量“引擎”。盡管自主品牌新能源車(chē)零售份額同比微降2.3個(gè)百分點(diǎn)至70.1%，但仍以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)占據(jù)新能源市場(chǎng)主導(dǎo)。

細(xì)分到品牌，比亞迪依舊領(lǐng)銜自主品牌，不過(guò)在9月其出現(xiàn)了自2024年3月以來(lái)首次單月同比下降，終結(jié)了連續(xù)18個(gè)月的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。官方數(shù)據(jù)顯示，9月，比亞迪銷(xiāo)量達(dá)39.62萬(wàn)輛，同比下降5.52%，被上汽集團(tuán)（整車(chē)銷(xiāo)售44萬(wàn)輛）反超，沒(méi)能繼續(xù)保持月度銷(xiāo)量冠軍之位。

比亞迪9月銷(xiāo)量 圖片來(lái)源：比亞迪官網(wǎng)

具體來(lái)看，比亞迪在9月銷(xiāo)售的乘用車(chē)中，純電車(chē)型銷(xiāo)量為20.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24.31%；插混車(chē)型的銷(xiāo)量為18.8萬(wàn)輛，同比下降25.58%，與今年插混和增程車(chē)型銷(xiāo)量下滑的大趨勢(shì)相吻合。

吉利汽車(chē)與奇瑞汽車(chē)，正在不斷搶占新能源汽車(chē)市場(chǎng)份額。吉利汽車(chē)公告稱(chēng)，9月其銷(xiāo)量達(dá)27.31萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35.24%，環(huán)比增長(zhǎng)9.18%。于9月在港股上市的奇瑞汽車(chē)也交出了一份不錯(cuò)的答卷——9月銷(xiāo)量為25.56萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.90%，其中新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)17.24%。

緊隨其后的長(zhǎng)安汽車(chē)和長(zhǎng)城汽車(chē)也實(shí)現(xiàn)了同比、環(huán)比雙增長(zhǎng)。長(zhǎng)安汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)快報(bào)顯示，9月其銷(xiāo)量為26.63萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24.92%，環(huán)比增長(zhǎng)13.86%；長(zhǎng)城汽車(chē)官方則透露，9月起銷(xiāo)量超13.36萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)23.29%、環(huán)比增長(zhǎng)15.65%，新能源車(chē)型和海外銷(xiāo)量再創(chuàng)新高。

東興證券認(rèn)為，國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)在政策刺激與技術(shù)創(chuàng)新雙重驅(qū)動(dòng)下，呈現(xiàn)出“電動(dòng)化加速滲透、自主品牌強(qiáng)勢(shì)崛起”的鮮明特征，自主品牌智能化的優(yōu)勢(shì)是其銷(xiāo)量增長(zhǎng)的重要原因。中泰證券發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，在整車(chē)領(lǐng)域，強(qiáng)勢(shì)自主品牌將持續(xù)替代合資品牌的市場(chǎng)份額，年度份額增量區(qū)間為8%至14%。

美系品牌市場(chǎng)份額增長(zhǎng)

對(duì)比之下，合資與豪華品牌盡管在9月實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)量的環(huán)比增長(zhǎng)，但同比數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)不同程度的下滑。乘聯(lián)分會(huì)方面的數(shù)據(jù)顯示，9月，主流合資品牌零售49萬(wàn)輛，同比下降6%，環(huán)比增長(zhǎng)4%，新能源車(chē)滲透率僅有6.6%；豪華車(chē)當(dāng)月零售24萬(wàn)輛，同比下降1%，環(huán)比增長(zhǎng)16%，新能源車(chē)滲透率達(dá)40%。

從官方數(shù)據(jù)來(lái)看，大眾汽車(chē)兩家合資公司一汽-大眾與上汽大眾表現(xiàn)不一。其中，9月，上汽大眾銷(xiāo)量達(dá)9.41萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)同比、環(huán)比雙增，再創(chuàng)年內(nèi)新高；一汽-大眾則與主流合資品牌的表現(xiàn)類(lèi)似，9月銷(xiāo)量呈現(xiàn)同比下滑，環(huán)比增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。值得一提的是，兩者依舊位于乘聯(lián)分會(huì)9月車(chē)企批發(fā)銷(xiāo)量榜前十位。

在德系豪華品牌方面，根據(jù)第三方平臺(tái)的數(shù)據(jù)，9月，奔馳呈現(xiàn)銷(xiāo)量環(huán)比增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)；華晨寶馬、上汽奧迪與一汽奧迪則均實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)量同比、環(huán)比雙增長(zhǎng)，其中奧迪兩家合資公司的月銷(xiāo)量同比漲幅均達(dá)到了兩位數(shù)。

基于這些品牌的表現(xiàn)，9月德系品牌零售份額同比下滑了2.3個(gè)百分點(diǎn)至14.3%。“自主品牌實(shí)現(xiàn)巨大場(chǎng)景豐富與功能提升，因此獲得消費(fèi)者充分的認(rèn)可。在高端豪華市場(chǎng)板塊，從自主品牌表現(xiàn)來(lái)看，替代德系高端車(chē)現(xiàn)象極其明顯。”乘聯(lián)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)認(rèn)為。

日系品牌乘用車(chē)9月的市場(chǎng)份額為11.6%，同比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)，但各個(gè)品牌表現(xiàn)不一。根據(jù)廣汽集團(tuán)產(chǎn)銷(xiāo)快報(bào)，廣汽豐田9月銷(xiāo)量為7.65萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5.84%、環(huán)比增長(zhǎng)19.53%。當(dāng)月，其純電SUV鉑智3X交付9017輛，再創(chuàng)單月紀(jì)錄；同時(shí)，凱美瑞月銷(xiāo)量超2.05萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24%。

一汽豐田、東風(fēng)日產(chǎn)（含東風(fēng)英菲尼迪、啟辰）、廣汽本田、東風(fēng)本田則與合資品牌整體表現(xiàn)類(lèi)似，9月銷(xiāo)量呈現(xiàn)同比下滑、環(huán)比增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。其中，東風(fēng)日產(chǎn)（含東風(fēng)英菲尼迪、啟辰）超過(guò)了本田兩家合資公司同月的表現(xiàn)，且有較明顯的“止跌企穩(wěn)”跡象，而本田兩家合資公司表現(xiàn)仍處低迷狀態(tài)。

與德系和日系品牌不同，美系品牌9月的市場(chǎng)零售份額達(dá)到了5.8%，同比增長(zhǎng)0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，上汽通用表現(xiàn)搶眼。根據(jù)上汽集團(tuán)公布的9月銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，上汽通用當(dāng)月銷(xiāo)量同比增幅超過(guò)124%，這也在一定程度上幫助美系品牌的市場(chǎng)份額實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。

新勢(shì)力產(chǎn)品結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化

9月，造車(chē)新勢(shì)力陣營(yíng)呈現(xiàn)“多點(diǎn)開(kāi)花”，且格局生變的態(tài)勢(shì)。零跑汽車(chē)以約6.67萬(wàn)輛的交付量穩(wěn)居銷(xiāo)冠位置，同比增長(zhǎng)97%，不僅刷新自身紀(jì)錄，更創(chuàng)下造車(chē)新勢(shì)力單月交付新高。零跑汽車(chē)方面透露，B01、C16等新車(chē)型的持續(xù)放量及海外市場(chǎng)拓展成為增長(zhǎng)引擎。

圖片來(lái)源：小米汽車(chē)、零跑汽車(chē)公眾號(hào)

同時(shí)，造車(chē)新勢(shì)力第二梯隊(duì)的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。小鵬汽車(chē)、小米汽車(chē)兩家企業(yè)同時(shí)突破月銷(xiāo)4萬(wàn)輛大關(guān)，在均創(chuàng)歷史新高的同時(shí)，也形成了新勢(shì)力陣營(yíng)的“4萬(wàn)輛俱樂(lè)部”。值得一提的是，截至9月底，這兩家企業(yè)今年的年銷(xiāo)目標(biāo)達(dá)成率都超過(guò)了70%。

蔚來(lái)在多品牌戰(zhàn)略下當(dāng)月交出約3.47萬(wàn)輛的成績(jī)單，同比增長(zhǎng)64%。其中，蔚來(lái)主品牌1.37萬(wàn)輛、樂(lè)道1.52萬(wàn)輛、螢火蟲(chóng)5775輛，三大品牌均創(chuàng)歷史新高。而此前長(zhǎng)期占據(jù)新勢(shì)力銷(xiāo)量榜第一位的理想汽車(chē)9月銷(xiāo)量近3.4萬(wàn)輛，環(huán)比已顯現(xiàn)回暖跡象。

整體來(lái)看，造車(chē)新勢(shì)力們9月表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，不少品牌都創(chuàng)下了交付新高。根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)方面的數(shù)據(jù)，9月新勢(shì)力零售份額達(dá)20.2%，同比增長(zhǎng)3.4個(gè)百分點(diǎn)。“小鵬汽車(chē)、零跑汽車(chē)、小米汽車(chē)等品牌拉動(dòng)新勢(shì)力份額同比增長(zhǎng)3.3個(gè)百分點(diǎn)。”崔東樹(shù)透露道。

值得一提的是，在造車(chē)新勢(shì)力9月整體銷(xiāo)量中，純電動(dòng)車(chē)型的占比達(dá)到了70.3%，其中10萬(wàn)至15萬(wàn)元級(jí)別銷(xiāo)量占比大幅增長(zhǎng)，整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了變化。“從結(jié)構(gòu)比例上來(lái)看，今年9月造車(chē)新勢(shì)力銷(xiāo)量中，純電動(dòng)與增程的結(jié)構(gòu)占比，從去年的50%∶50%變?yōu)?0%∶30%。”乘聯(lián)分會(huì)方面的數(shù)據(jù)顯示。

“插混和增程今年表現(xiàn)不如純電車(chē)。在純電車(chē)市場(chǎng)中，小型純電動(dòng)車(chē)和高端純電動(dòng)車(chē)表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，在家用市場(chǎng)尤其是增購(gòu)市場(chǎng)中，對(duì)車(chē)市的拉動(dòng)貢獻(xiàn)度較大。”崔東樹(shù)解釋稱(chēng)，今年以來(lái)，隨著電池成本下降，車(chē)企推出多款小型純電車(chē)型，同時(shí)一些大型純電SUV陸續(xù)上市，使得市場(chǎng)產(chǎn)生改變。

除此之外，鴻蒙智行等品牌表現(xiàn)也很搶眼，其月銷(xiāo)實(shí)現(xiàn)5.3萬(wàn)輛。“自主傳統(tǒng)車(chē)企的獨(dú)立新能源品牌作為創(chuàng)二代的表現(xiàn)較為搶眼。9月的市場(chǎng)份額達(dá)到了12.5%，同比增長(zhǎng)1.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，深藍(lán)汽車(chē)、奕派科技、極氪、極狐、嵐圖等自主大集團(tuán)的自創(chuàng)新能源品牌表現(xiàn)優(yōu)秀。”乘聯(lián)分會(huì)方面表示。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝