每經(jīng)編輯｜葉峰    

今日A股三大指數(shù)早盤集體走高，滬指突破去年“924”行情高點(diǎn)，光模塊等AI硬件強(qiáng)者恒強(qiáng)，新易盛大漲超13%，中際旭創(chuàng)漲超9%。

受重倉股大漲影響，“新易盛+中際旭創(chuàng)”權(quán)重超23%的云計(jì)算ETF滬港深（517390）早盤一度大漲4.6%！另外，作為AI產(chǎn)業(yè)鏈中核心技術(shù)支撐和應(yīng)用落地的關(guān)鍵角色，全市場規(guī)模最大的計(jì)算機(jī)ETF（159998）跟隨科技賽道漲超1%。

有券商表示，2025年下半年AI主線創(chuàng)新繼續(xù)，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游落地提速，景氣創(chuàng)新方向頻出，驅(qū)動行業(yè)加速成長，看好AI應(yīng)用及算力板塊機(jī)遇。此外，從滾動收益差、成交占比、擁擠度等指標(biāo)來看，AI板塊尚未來到過熱區(qū)間，AI行情有望向更多AI+領(lǐng)域擴(kuò)散。而云計(jì)算作為AI時(shí)代基礎(chǔ)設(shè)施，有望受益于AI應(yīng)用以及AI Agent商業(yè)化落地進(jìn)程加速。隨著AI應(yīng)用使用量持續(xù)提升，云資源消耗量以及云廠商規(guī)模效應(yīng)將持續(xù)增強(qiáng)，有望形成“AI模型-云計(jì)算”共生增長的產(chǎn)業(yè)格局。其中互聯(lián)網(wǎng)云廠商在算力、模型、應(yīng)用三大層面均具備一定競爭優(yōu)勢，預(yù)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)云市場份額有望企穩(wěn)回升。

對于場外投資者，還可以通過云計(jì)算ETF滬港深（517390）聯(lián)接基金（A類019171；C類019170）、計(jì)算機(jī)ETF（159998）聯(lián)接基金（A類001629；C類001630）參與科技賽道的上行機(jī)遇。