7月3日，A股市場(chǎng)午后拉升，PCB、消費(fèi)電子、光模塊CPO等AI算力概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，截至13：58，5G通信ETF（515050）大漲3.65%，位居全市場(chǎng)ETF漲幅榜第一。盤中成交活躍，截至發(fā)文成交額超1.9億元。持倉(cāng)股工業(yè)富聯(lián)、鵬鼎控股、東山精密等批量漲停。

資料顯示，5G通信ETF（515050），目前是市場(chǎng)上規(guī)模最大的5G通信主題ETF，深度聚焦英偉達(dá)、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈，覆蓋了多個(gè)AI算力、6G、消費(fèi)電子、PCB、通信設(shè)備、服務(wù)器、光模塊、物聯(lián)網(wǎng)等細(xì)分行業(yè)的龍頭個(gè)股。相關(guān)ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場(chǎng)外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。

AI算力資本開支加碼，相關(guān)環(huán)節(jié)有望量?jī)r(jià)齊升。中銀證券認(rèn)為，國(guó)內(nèi)云廠商及運(yùn)營(yíng)商加碼算力資本開支，驅(qū)動(dòng)國(guó)產(chǎn)算力市場(chǎng)景氣度。當(dāng)前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭主導(dǎo)AI軍備競(jìng)賽，阿里未來(lái)三年規(guī)劃3800億元人民幣投入云建設(shè)和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施（年均投入超過(guò)1200億元人民幣），1Q25資本支出246億元，同比增長(zhǎng)119.6%，AI相關(guān)收入連續(xù)7個(gè)季度三位數(shù)增長(zhǎng)；騰訊計(jì)劃2025年資本開支占收入的百分比為低兩位數(shù)，強(qiáng)調(diào)AI投入的“長(zhǎng)期可觀回報(bào)”；其1Q25資本開支達(dá)275億元，同比增長(zhǎng)91%。