每經(jīng)記者｜謝振宇    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者｜胥帥    每經(jīng)編輯｜張海妮    

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

“唯有當(dāng)潮水退去才知道誰(shuí)在裸泳。”投資大師巴菲特這席話在資本市場(chǎng)被廣泛引用。事實(shí)上，年報(bào)作為上市公司每年期末的成績(jī)單，它是反映“裸泳者”最直觀的參照之一。眼下，A股上市公司2017年年報(bào)披露基本落下帷幕（僅個(gè)別公司延遲年報(bào)披露），對(duì)于財(cái)報(bào)有“瑕疵”的上市公司，它們會(huì)被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具“非標(biāo)”意見(jiàn)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，共有114家上市公司在2017年年報(bào)里被出具了“非標(biāo)”意見(jiàn)，其中有39家是連續(xù)3年年報(bào)均被出具了“非標(biāo)”意見(jiàn)。

39家連續(xù)三年上榜

對(duì)于上市公司的年報(bào)，相關(guān)審計(jì)機(jī)構(gòu)需要出具審計(jì)報(bào)告，并發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。如果年報(bào)質(zhì)量完全合格，一般會(huì)被出具“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)”的審計(jì)意見(jiàn)。然而，仍有不少上市公司的年報(bào)會(huì)被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)（以下簡(jiǎn)稱“非標(biāo)”），這些“非標(biāo)”包括：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)和無(wú)法表示意見(jiàn)。

《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第14號(hào)——非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)及其涉及事項(xiàng)的處理（2018年修訂）》的審計(jì)準(zhǔn)則中已不再包含非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概念，但考慮被證監(jiān)會(huì)及交易所多項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定所引用，“非標(biāo)”依然被業(yè)內(nèi)廣泛使用。“非標(biāo)”包括非無(wú)保留意見(jiàn)或帶有解釋性說(shuō)明的無(wú)保留意見(jiàn)。而帶有強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)是帶有解釋性說(shuō)明的無(wú)保留意見(jiàn)的其中一種。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)Choice軟件統(tǒng)計(jì)已披露2017年年報(bào)的上市公司發(fā)現(xiàn)，截至4月30日，3513家A股上市公司中，除部分延遲披露年報(bào)的公司外，共有114家上市公司的年報(bào)被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了“非標(biāo)”意見(jiàn)，其中包括：樂(lè)視網(wǎng)、華信國(guó)際、天馬股份等。其中，樂(lè)視網(wǎng)、未名醫(yī)藥、黃河旋風(fēng)、神霧節(jié)能等上市公司近來(lái)或此前因一些事件處于輿論漩渦或受到廣泛關(guān)注。如，樂(lè)視網(wǎng)的關(guān)聯(lián)債務(wù)問(wèn)題，神霧節(jié)能緊張的現(xiàn)金流及債務(wù)問(wèn)題，未名醫(yī)藥與子公司管理權(quán)之爭(zhēng)，黃河旋風(fēng)與子公司上海明匠的控制權(quán)之爭(zhēng)等。

值得一提的是，在這114家年報(bào)被“非標(biāo)”的上市公司中，有39家上市公司是連續(xù)3年均被“非標(biāo)”，其中包括*ST吉恩、皇臺(tái)酒業(yè)、恒順眾昇等。

另外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述不少上市公司連續(xù)三年被“非標(biāo)”都是因?yàn)橥粏?wèn)題。譬如*ST吉恩連續(xù)三年被提及的均是公司持續(xù)虧損的凈利潤(rùn)及負(fù)債，這直接影響公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。恒順眾昇被“非標(biāo)”，跟公司涉嫌信息披露違法不無(wú)關(guān)系——截至2015年、2016年年報(bào)披露時(shí)，公司被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查尚未出具最終意見(jiàn)；公司于2017年10月13日收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》(處罰字[2017]101號(hào))，就公司涉嫌信息披露違法一案，擬對(duì)公司及有關(guān)人員作出行政處罰及市場(chǎng)禁入措施，公司及相關(guān)人員要求進(jìn)行聽(tīng)證并對(duì)擬處罰事項(xiàng)進(jìn)行了申辯。截至審計(jì)報(bào)告日，公司尚未收到行政處罰決定書(shū)。此外，恒順眾昇一個(gè)重大經(jīng)營(yíng)合同變更亦被提及。

“非標(biāo)”著眼可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

在上述114家被出具“非標(biāo)”意見(jiàn)的上市公司中，有56.14%的上市公司是被出具了“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)”；29.82%的上市公司是被出具“保留意見(jiàn)”；14.04%的上市公司是被出具“無(wú)法(拒絕)表示意見(jiàn)”。而從上述被出具“非標(biāo)”意見(jiàn)的上市公司來(lái)看，它們被審計(jì)機(jī)構(gòu)質(zhì)疑的多是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常、債務(wù)事項(xiàng)過(guò)大，涉訴等。

具體來(lái)看，*ST烯碳、東凌國(guó)際、華信國(guó)際等16家公司是被出具了“無(wú)法(拒絕)表示意見(jiàn)”。*ST云網(wǎng)、輝豐股份、寶馨科技等64家公司是被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)。全新好、中潤(rùn)資源、遠(yuǎn)大控股等34家公司被出具了保留意見(jiàn)。

出具“非標(biāo)”意見(jiàn)，審計(jì)機(jī)構(gòu)主要是從財(cái)務(wù)指標(biāo)、債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)、訴訟、商譽(yù)減值等角度進(jìn)行審計(jì)。事實(shí)上，它們并不只是牽扯到財(cái)務(wù)指標(biāo)、債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)、訴訟等其中一個(gè)因素，更多是以上述問(wèn)題的“集合”的形式存在。仍有少數(shù)上市公司是因?yàn)椴①?gòu)后的商譽(yù)減值、壞賬計(jì)提、股權(quán)質(zhì)押等問(wèn)題，而被出具“非標(biāo)”意見(jiàn)。然而，無(wú)論是上述何種問(wèn)題，出具“非標(biāo)”意見(jiàn)的審計(jì)機(jī)構(gòu)都是將重點(diǎn)著眼于上市公司的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

譬如*ST眾和董事長(zhǎng)兼總裁因個(gè)人事件履職受限，公司兩名副總裁、獨(dú)立董事、董事兼董事會(huì)秘書(shū)先后辭職，導(dǎo)致公司董事會(huì)成員低于法定人數(shù)。此外，公司管理人員及員工離職者較多，導(dǎo)致公司內(nèi)部控制失效，這可能存在舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)。樂(lè)視網(wǎng)則涉及應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款等問(wèn)題且沒(méi)有可回收性評(píng)估的充分的證據(jù)。

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