◎每經(jīng)記者鄧?yán)蛱O 日前，在股東大會(huì)上，中國(guó)平安的股價(jià)被“吐槽”，該公司高層則稱，股價(jià)并未充分反映平安的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)，特別是一些互聯(lián)網(wǎng)金融板塊子公司的估值。 隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”提升為國(guó)家戰(zhàn)略，傳統(tǒng)行業(yè)紛紛加速轉(zhuǎn)型，作為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的龍頭老大，中國(guó)平安在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的探索和布局較早，但外界認(rèn)為，其早期的互聯(lián)網(wǎng)金融架構(gòu)并不明晰，此后，圍繞“醫(yī)、食、住、行、玩”等多方面需求，平安具體提出了“一扇門、兩個(gè)聚焦、四個(gè)市場(chǎng)”（即421戰(zhàn)略）的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略。但即便如此，其內(nèi)部依然存在APP林立等問(wèn)題。 “說(shuō)實(shí)話，我個(gè)人覺(jué)得挺委屈的，感覺(jué)股價(jià)并未能對(duì)平安集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)予以充分反映。特別是一些互聯(lián)網(wǎng)金融板塊子公司的估值，并未被完全反映。”中國(guó)平安（601318，SH）總經(jīng)理任匯川在日前召開(kāi)的2014年年度股東大會(huì)上表示，“目前，平安‘互聯(lián)網(wǎng)+’大藍(lán)籌的概念沒(méi)有完全被市場(chǎng)挖掘。我們能做的是盡量做出這些價(jià)值，并盡量讓市場(chǎng)認(rèn)識(shí)到這一價(jià)值。大幕剛剛開(kāi)啟，好戲還在后頭?！? 中國(guó)平安高層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的重視，此前已在多個(gè)場(chǎng)合提及。最近兩年，中國(guó)平安在互聯(lián)網(wǎng)方面的布局動(dòng)作頻頻，包括好車、好房、好醫(yī)生等多個(gè)與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的公司。 記者注意到，該公司2014年的年報(bào)封面以高山、祥云為意象，平安的說(shuō)法是“以傳統(tǒng)水墨畫的潑墨技法，展現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)場(chǎng)景，將傳統(tǒng)與現(xiàn)代完美融合?！? 按照平安集團(tuán)副總經(jīng)理、首席信息執(zhí)行官兼首席運(yùn)營(yíng)官陳心穎的說(shuō)法，在中國(guó)平安的26家子公司中，就有7家是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的企業(yè)。但在多個(gè)場(chǎng)合，平安高層都被問(wèn)及，為何互聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值在股價(jià)上并沒(méi)有較好的體現(xiàn)。 中國(guó)平安互聯(lián)網(wǎng)金融這出大戲究竟演到了何種程度，旗下超過(guò)40個(gè)APP是怎么玩出來(lái)的，任匯川為何會(huì)對(duì)估值覺(jué)得“委屈”？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者為此展開(kāi)了采訪和全面梳理。 叢林法則：誰(shuí)能做大就給誰(shuí)資源 中國(guó)平安在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的探索由來(lái)已久。不過(guò)，值得注意的是，這樣的探索有著極強(qiáng)的“平安特色”。其在一開(kāi)始也許并沒(méi)有一個(gè)清晰的架構(gòu)，而是在市場(chǎng)中逐漸形成。 平安萬(wàn)里通COO李榮智在分享他從阿里到平安的經(jīng)歷時(shí)，講述了一個(gè)有趣的細(xì)節(jié)：“剛到平安的時(shí)候，高層給的任務(wù)是探索互聯(lián)網(wǎng)金融，但那時(shí)候還真的不太懂金融，”只能自己在網(wǎng)上搜索研究，“我們跟馬總講要做P2P和眾籌，馬總說(shuō)陸金所在做P2P，我們還沒(méi)有眾籌牌照，也不能做?！? 后來(lái)結(jié)合在阿里的工作經(jīng)歷，“我們?cè)谄桨怖镎乙粋€(gè)場(chǎng)景，這個(gè)場(chǎng)景覆蓋大量用戶，并且是用戶頻繁交互，可以聚合大量用戶和數(shù)據(jù)，后來(lái)找到萬(wàn)里通積分。”李榮智表示，目前，平安萬(wàn)里通已經(jīng)開(kāi)始通用積分模式，不僅接入了平安集團(tuán)旗下的子公司，還對(duì)其他企業(yè)開(kāi)放,而萬(wàn)里通也是平安“421”金融戰(zhàn)略中的重要一環(huán)。 一位熟悉平安的業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，平安之前在互聯(lián)網(wǎng)上面花了很多功夫，也投入很多錢，上面確實(shí)很重視，而且執(zhí)行也非常快，執(zhí)行力很強(qiáng)，上面說(shuō)了要做，下面就能動(dòng)起來(lái)。但是平安做了很多東西，很多時(shí)候有一定的重復(fù)。 中國(guó)平安內(nèi)部的執(zhí)行力確實(shí)很快，比如根據(jù)健康管理的戰(zhàn)略，平安健康下面推出了平安好醫(yī)生，開(kāi)展醫(yī)生在線咨詢服務(wù)，而平安人壽也在其APP推出了家庭醫(yī)生，實(shí)行一對(duì)一的私人醫(yī)生服務(wù)。 不過(guò)，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融就是要多培育，做多了，最終總會(huì)有成功的。 聚秀資本合伙人陳宇就用“生孩子”來(lái)比喻這個(gè)過(guò)程，他表示，出于替代期考慮，老的優(yōu)勢(shì)在逐步被侵襲，平安希望通過(guò)內(nèi)部孵化和投資，不讓優(yōu)勢(shì)流出去?！熬拖裆⒆?，你多生孩子，總有一個(gè)孩子會(huì)成功，我非常認(rèn)同這一點(diǎn)?！比绻春没ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展方向，而且認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)會(huì)帶來(lái)顛覆，那還不如自己先做改變，自己來(lái)顛覆自己。 陳心穎也表示，平安是非常難得的企業(yè)，治理和創(chuàng)新確實(shí)有一套。在平安工作壓力非常大，內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)比外部競(jìng)爭(zhēng)更厲害，這是它的優(yōu)勢(shì)。平安的26家子公司，有7家是關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的?！拔覀兿嘈艅?chuàng)新來(lái)自于不同載體?！? 前述熟悉平安的業(yè)內(nèi)人士表示，平安的文化就是先做，看能不能做出來(lái)，做出來(lái)之后再調(diào)整?！艾F(xiàn)在感覺(jué)有點(diǎn)像叢林法則，你都可以做，誰(shuí)能做大就給誰(shuí)資源?！? 事實(shí)上，平安雖然前期讓各家子公司都在做，但做到一定程度的時(shí)候，也會(huì)做一些適當(dāng)?shù)恼稀? 今年初，平安將平安直通貸款業(yè)務(wù)、陸金所轄下的P2P小額信用貸款以及平安信用保證保險(xiǎn)事業(yè)部三個(gè)模塊整合成一個(gè)統(tǒng)一的“平安普惠金融”業(yè)務(wù)集群。 按照中國(guó)平安高層的整體謀劃，上述業(yè)務(wù)具有客戶群相似，業(yè)務(wù)模式互補(bǔ)，戰(zhàn)略協(xié)同性強(qiáng)等特點(diǎn)，所以對(duì)這幾個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃和管理。“我們的危機(jī)感來(lái)自市場(chǎng)、技術(shù)、客戶和行業(yè)的快速變化，我們最大的挑戰(zhàn)來(lái)自內(nèi)部的協(xié)同?！瘪R明哲在2015年的新年致辭中表示。 架構(gòu)雛形：互聯(lián)網(wǎng)金融成第四業(yè)務(wù)板塊 “平安致力于成為國(guó)際領(lǐng)先的個(gè)人金融生活服務(wù)提供商。通過(guò)綜合金融的一體化架構(gòu),依托本土化優(yōu)勢(shì),踐行國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)的公司治理,以及統(tǒng)一的品牌、多渠道分銷網(wǎng)絡(luò),本公司為近9000萬(wàn)客戶提供保險(xiǎn)、銀行、投資和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。”在2014年年報(bào)的“公司概覽”里面，中國(guó)平安這樣寫道。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，相比2013年，這個(gè)表述除了客戶人數(shù)從8000萬(wàn)變?yōu)榻?000萬(wàn)外，最大的變化就是在服務(wù)里面加入了“互聯(lián)網(wǎng)金融”一項(xiàng)。 事實(shí)上，經(jīng)過(guò)幾年的探索，中國(guó)平安的互聯(lián)網(wǎng)金融布局雛形已現(xiàn)。按照其定位，平安互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)將按照“一扇門、兩個(gè)聚焦、四個(gè)市場(chǎng)”（即421戰(zhàn)略）戰(zhàn)略體系建設(shè),即通過(guò)“任意門”銜接起豐富的應(yīng)用場(chǎng)景，聚焦于資產(chǎn)管理和健康管理推動(dòng)大數(shù)據(jù)的挖掘、分析及應(yīng)用，搭建起資產(chǎn)交易市場(chǎng)、積分交易市場(chǎng)、汽車交易市場(chǎng)以及房產(chǎn)金融市場(chǎng)。此外，還將圍繞“醫(yī)、食、住、行、玩”生活場(chǎng)景,建立領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及服務(wù)平臺(tái)。 根據(jù)這樣的部署，中國(guó)平安在過(guò)去兩年不斷增加其業(yè)務(wù)版圖，相繼推出了陸金所、天下通、一賬通、平安好車、平安好房等業(yè)務(wù)，而今年以來(lái)，聚焦健康的“平安好醫(yī)生”APP也正式上線?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)擴(kuò)張較快。未來(lái)，隨著平安金融生態(tài)圈和應(yīng)用場(chǎng)景的不斷完善,有望形成正向循環(huán)和較強(qiáng)的客戶黏性,最終形成平安的互聯(lián)網(wǎng)金融核心競(jìng)爭(zhēng)力?！眹?guó)金證券分析師在點(diǎn)評(píng)中國(guó)平安2014年年報(bào)時(shí)表示。 中國(guó)平安首席執(zhí)行官馬明哲在2014年年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上曾表示，相比一般的互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，中國(guó)平安的互聯(lián)網(wǎng)金融以交易為基礎(chǔ)，會(huì)更接近產(chǎn)生價(jià)值。過(guò)去是服務(wù)為了銷售，現(xiàn)在是先做服務(wù)，再做銷售，比一般互聯(lián)網(wǎng)公司的商業(yè)模式和盈利模式會(huì)更加清晰。 按照平安2014年年報(bào)的數(shù)據(jù)，截至去年底，中國(guó)平安的互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模達(dá)1.37億；陸金所注冊(cè)用戶數(shù)超過(guò)500萬(wàn),其中P2P交易規(guī)模同比增長(zhǎng)近5倍,交易規(guī)模躍居中國(guó)市場(chǎng)第一;萬(wàn)里通注冊(cè)用戶數(shù)超過(guò)7000萬(wàn),線上線下合作商戶數(shù)超過(guò)50萬(wàn)家,交易規(guī)模近50億元；一賬通注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)4036萬(wàn)，而好車好房等業(yè)務(wù)板塊也進(jìn)展順利，平安好房今年已經(jīng)和多家地產(chǎn)企業(yè)達(dá)成了戰(zhàn)略合作計(jì)劃，在今年還提出了眾籌建房等業(yè)務(wù)。 陳心穎表示，去年底第一次公布互聯(lián)網(wǎng)金融板塊，以前平安以保險(xiǎn)、投資、銀行三大板塊做業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)平安來(lái)說(shuō)已經(jīng)不是嘗試，而是第四板塊的業(yè)務(wù)。 平臺(tái)夢(mèng)想：壹錢包歷經(jīng)變遷 在平安最新的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略體系中，實(shí)現(xiàn)銜接平安“醫(yī)、食、住、行、玩”的生活應(yīng)用場(chǎng)景的，是“一扇門”，也就是平安的“任意門”。具體表現(xiàn)為中國(guó)平安下面將會(huì)有一個(gè)模塊，用戶在使用的時(shí)候，可以通過(guò)點(diǎn)擊這個(gè)模塊進(jìn)入中國(guó)平安旗下其他的APP。 前述熟悉平安的業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，平安開(kāi)了幾十個(gè)APP，但有的用戶數(shù)量并不大，而且單獨(dú)推廣也不便宜，通過(guò)“任意門”這個(gè)可以打通各個(gè)APP。而且，這也符合平安綜合金融的戰(zhàn)略布局。 中國(guó)平安旗下子公司和業(yè)務(wù)眾多，各種業(yè)務(wù)和種類的APP數(shù)量也不少，在蘋果APPstore里面輸入中國(guó)平安，可以看到很多平安相關(guān)業(yè)務(wù)的APP，據(jù)悉，平安旗下相關(guān)APP超過(guò)了40個(gè)。 “任意門”最早被提及是在2015年馬明哲的新春致辭中，他稱，用戶可以根據(jù)各自需要，通過(guò)選擇任意“一扇門”，在豐富的金融、生活環(huán)境中享受一站式的服務(wù)。此外，該公司年報(bào)中也表示，“‘任意門’將為廣泛用戶,建立管理財(cái)富、管理健康和管理生活的社交金融服務(wù)平臺(tái)?！? “一站式服務(wù)”“社交金融服務(wù)平臺(tái)”這些概念平安高層不止一次提及，中國(guó)平安綜合金融的目標(biāo)就是最終能夠?qū)崿F(xiàn)“一站式服務(wù)”。 2014年初，中國(guó)平安提出的實(shí)現(xiàn)這個(gè)“一站式”服務(wù)的工具是“壹錢包”。在2014年的新春致辭中，馬明哲表示，“將在今年春節(jié)前向市場(chǎng)正式推出一個(gè)神奇的電子錢包，它正式的名字叫‘壹錢包’，它是一個(gè)可以幫助客戶進(jìn)行財(cái)富管理、健康管理、生活管理的移動(dòng)社交金融服務(wù)平臺(tái)，也是我們平安員工離不開(kāi)的移動(dòng)工作管理平臺(tái)?！? 壹錢包被定位為“互聯(lián)網(wǎng)金融核心平臺(tái)”，希望通過(guò)這個(gè)平臺(tái)將各家子公司的產(chǎn)品打通，在提供產(chǎn)品服務(wù)的同時(shí)引入社交功能，“為客戶提供一攬子的生活以及投資理財(cái)服務(wù)。”壹錢包定位于5大功能：賺錢、省錢、花錢、借錢、聊天。 當(dāng)時(shí)，業(yè)界也對(duì)平安這個(gè)產(chǎn)品充滿關(guān)注，認(rèn)為這個(gè)平臺(tái)會(huì)是中國(guó)平安綜合金融的一大利器。平安內(nèi)部也對(duì)這個(gè)產(chǎn)品大力推廣，但效果卻不盡如人意。于是，在2015年壹錢包3.1上線時(shí)，壹錢包強(qiáng)調(diào)將以個(gè)人創(chuàng)新金融為核心的用戶服務(wù)，強(qiáng)調(diào)理財(cái)、購(gòu)物、生活、轉(zhuǎn)賬等板塊，淡化了其社交功能。 事實(shí)上，在壹錢包上線之初，有業(yè)內(nèi)人士曾經(jīng)表示，壹錢包可以打通平安集團(tuán)內(nèi)部的各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，形成一個(gè)很好的閉環(huán)，但用戶的活躍度還有待培育。 前述熟悉平安的業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，一個(gè)平臺(tái)想要成功，要么有海量的客戶，要么有爆發(fā)性的產(chǎn)品，但平安在這兩方面都不具備非常大的優(yōu)勢(shì)，這樣做推廣后的轉(zhuǎn)化率都很低，因此想要做起來(lái)難度不小。 互聯(lián)網(wǎng)化：傳統(tǒng)保險(xiǎn)探索新玩法 平安的互聯(lián)網(wǎng)金融如今正如火如荼，但外界的目光更多聚焦在諸如陸金所、平安好房、平安好車等互聯(lián)網(wǎng)類公司。 實(shí)際上，平安在保險(xiǎn)方面的互聯(lián)網(wǎng)化嘗試也一直在進(jìn)行。 平安集團(tuán)副總經(jīng)理兼首席保險(xiǎn)業(yè)務(wù)執(zhí)行官李源祥此前表示，新興互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對(duì)金融服務(wù)業(yè)的影響越發(fā)凸顯，中國(guó)平安將運(yùn)用移動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)和現(xiàn)代科技，從多方面探索“互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)”新模式。 在部分業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，純粹的保險(xiǎn)產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化并不是一件容易的事情。第三方保險(xiǎn)電子商務(wù)平臺(tái)慧擇網(wǎng)的董事長(zhǎng)馬存軍就表示，保險(xiǎn)產(chǎn)品專業(yè)性比較強(qiáng)，用戶在互聯(lián)網(wǎng)上交易還是存在一定的問(wèn)題，公司要建立一個(gè)專業(yè)的客服團(tuán)隊(duì)來(lái)幫助用戶成交。 盡管難度不小，但平安還是在努力探索保險(xiǎn)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)玩法。 比如此前推出的“518抱抱節(jié)”，這個(gè)節(jié)日是關(guān)注80/90后的大型互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)營(yíng)銷節(jié)，集齊了平安提下的壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、健康險(xiǎn)四大保險(xiǎn)公司共同參與。“力圖從提倡保險(xiǎn)的‘愛(ài)和責(zé)任’入手,打造有溫度的保險(xiǎn),滿足年輕用戶保險(xiǎn)需求”。 事實(shí)上，2014年12月，中國(guó)平安也曾打造了“財(cái)神節(jié)”，旗下產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、銀行、證券、陸金所等17個(gè)業(yè)務(wù)單位共同參與，銷售總額突破2000億元。今年3月，中國(guó)平安推出的首個(gè)針對(duì)女性理財(cái)市場(chǎng)的“女神節(jié)”，則創(chuàng)造了近1000億元的銷售記錄。 此外，中國(guó)平安也在不斷運(yùn)用科技來(lái)對(duì)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)進(jìn)行改進(jìn)。 近日，平安人壽在深圳開(kāi)了第一家智享門店。據(jù)介紹，這家智享門店可以實(shí)現(xiàn)包括健康服務(wù)體驗(yàn)、綜合金融理財(cái)?shù)仍趦?nèi)的多種功能，還引入了人臉識(shí)別、偏互聯(lián)網(wǎng)化的設(shè)計(jì)等元素。 平安人壽董事長(zhǎng)丁當(dāng)在開(kāi)業(yè)儀式上表示，互聯(lián)網(wǎng)的核心還是提升客戶體驗(yàn)，找到原來(lái)傳統(tǒng)企業(yè)的痛點(diǎn)，然后有效地解決，而智能旗艦店不僅僅是硬件升級(jí)，更是完善平安服務(wù)理念，并且希望“在金融保險(xiǎn)服務(wù)行業(yè)樹(shù)立‘互聯(lián)網(wǎng)+’時(shí)代的創(chuàng)新標(biāo)桿”。 《《《 平安“421”戰(zhàn)略 ◎一扇門 指任意門，讓平安“醫(yī)、食、住、行、玩”等生活場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)無(wú)縫銜接 ◎兩個(gè)聚焦 聚焦資產(chǎn)管理和健康管理 ◎四個(gè)市場(chǎng) 資產(chǎn)交易市場(chǎng)、積分交易市場(chǎng)、汽車交易市場(chǎng)、房產(chǎn)交易市場(chǎng)